CÁCH LỰA CHỌN CỔ PHIẾU ĐỂ ĐẦU TƯ

  -  

Trên thị trường có hàng ngàn loại cổ phiếu, mã cổ phiếu khác nhau khiến bạn phân vân. Trong bài viết hôm nay, vnggroup.com.vn sẽ giới thiệu 11 cách chọn cổ phiếu tốt mà nhà đầu tư nên biết <2021>. Nhưng trước tiên, ta hãy tìm hiểu cổ phiếu là gì và thế nào là cổ phiếu tốt!


Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu là loại chứng khoán, được phát hành dưới hình thức chứng chỉ, hoặc ghi sổ, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư khi tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Người sở hữu cổ phiếu trở thành cổ đông, đồng thời là chủ sở hữu của công ty phát hành.

Bạn đang xem: Cách lựa chọn cổ phiếu để đầu tư




Cổ phiếu là giấy chứng nhận quyền sở hữu của chủ sở hữu đối với một doanh nghiệp. Nó là một loại tài sản mà khả năng sinh lời của nó phụ thuộc nhiều vào khả năng sinh lời của doanh nghiệp đó.

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, một cổ phiếu đại diện cho 10.000 đồng vốn điều lệ của một doanh nghiệp. Ví dụ, công ty cổ phần có vốn điều lệ là 10 tỷ đồng thì số cổ phần đại diện cho quyền sở hữu của doanh nghiệp này là 1 triệu cổ phần, mỗi cổ phần đại diện cho 10.000 vốn điều lệ.

Hiện nay, các công ty cổ phần thường phát hành hai loại cổ phiếu là cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi.

Cổ đông sở hữu cổ phần phổ thông có quyền tự do chuyển nhượng, quyền biểu quyết các quyết định của công ty tại Đại hội đồng cổ đông, nhận cổ tức theo kết quả kinh doanh và giá trị cổ phần đang nắm giữ.

Ngược lại, cổ đông nắm giữ cổ phiếu ưu đãi bị hạn chế các quyền và trách nhiệm như: thu nhập cố định, không có quyền biểu quyết, ứng cử. Tuy nhiên, những người sở hữu cổ phiếu ưu đãi luôn nhận được cổ tức đầu tiên, và khi công ty phá sản, họ cũng là những người được công ty chi trả trước tiên và sau đó là các cổ đông phổ thông.

Cổ phiếu tốt là gì?

Cách chọn cổ phiếu tốt

Cổ phiếu tốt là cổ phiếu có tiềm năng tăng giá, mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Với định nghĩa này, cho dù một cổ phiếu vốn hóa lớn hay nhỏ đều có thể là một cổ phiếu tốt. Benjamin Graham – người sáng tạo ra chiến lược đầu tư giá trị – đã liệt kê ra 7 tiêu chí chung để xây dựng lựa chọn cổ phiếu tốt theo trường phái này. Trong đó, có 6 tiêu chí phù hợp để áp dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Các chỉ tiêu này đều được tập hợp sẵn trong các bài phân tích hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán.

Cách chọn cổ phiếu tốt

Tiêu chí 1: (Tổng nợ vay/Tài sản ngắn hạn)

Đầu tư giá trị coi trọng nợ thấp, vì đây là yếu tố giúp đảm bảo tình hình tài chính của doanh nghiệp khi nền kinh tế chuyển biến xấu.

Tiêu chí 2: Chỉ số thanh toán hiện hành >1.5

Chỉ số này được tính bằng cách lấy tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn dưới 1 năm của một công ty. Chỉ số này càng cao thì khả năng công ty mất khả năng thanh toán càng thấp.

Tiêu chí 3: Tăng trưởng EPS dương trong 5 năm gần nhất

Tiêu chí này rất đơn giản. EPS tăng trưởng dương trong 5 năm gần đây. Tiêu chí này giúp nhà đầu tư tránh xa các cổ phiếu rủi ro cao.

Tiêu chí 4: P/E

Cổ phiếu có P/E nhỏ hơn 9 được khuyến nghị mua. Lý do là một cổ phiếu có P/E này được coi là một món hời, với khả năng bán lại với giá cao hơn. Tuy nhiên, tiêu chí này có thể khiến nhà đầu tư bỏ qua các cổ phiếu tăng trưởng, có P/E tương đối cao.

Tiêu chí 5: P/B

Việc sử dụng P/E làm tiêu chuẩn đôi khi gây nhầm lẫn trong trường hợp doanh nghiệp có lãi bất thường từ thanh lý tài sản, doanh thu hoạt động tài chính,… P/B sẽ khắc phục hạn chế này bằng cách sử dụng giá trị sổ sách gần nhất.

Tiêu chí 6: Cổ tức đều đặn

Mua một cổ phiếu bị định giá thấp đòi hỏi rất nhiều sự kiên nhẫn vì có thể mất nhiều thời gian để thị trường nhận ra cổ phiếu này. Nếu công ty trả cổ tức tốt, nhà đầu tư vẫn có nguồn thu nhập trong khi chờ cổ phiếu lên giá.

Cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư

Cách 1: Phương pháp lọc cổ phiếu Canslim

Phương pháp Canslim là một phương pháp được phát triển bởi William O’Neil của tờ Investor’s Business Daily sẽ dựa trên 7 tiêu chí của một cổ phiếu, tập trung vào 7 tiêu chí về sự thành công trong quá khứ của cổ phiếu đó.

C – Thu nhập hiện tại = Thu nhập hiện tại trên mỗi cổ phiếuA – Thu nhập hàng năm = Thu nhập hàng nămN – Sản phẩm mới, Quản lý hoặc Mức giá cao = Mức cao mớiS – Cung và Cầu = Số lượng cổ phiếu đang lưu hànhL – Leaders = Cổ phiếu hàng đầuI – Institutions Ownership = Sở hữu tổ chứcM – Hướng thị trường = Tình trạng thị trườngCANSLIM là 1 cách chọn cổ phiếu tốt

Mọi người sẽ đánh giá và lọc cổ phiếu dựa trên những yếu tố này. Tuy nhiên, các yếu tố này có nhiều điều kiện xem xét riêng biệt nên chúng cần được thực hiện một cách thống nhất.

Tìm hiểu thêm CANSLIM Là Gì? 7 Bước Lọc Cổ Phiếu Theo Phương Pháp Này!

Cách 2: Lọc cổ phiếu theo ngành

Việc lọc cổ phiếu theo ngành là điều cần thiết, nó rút ngắn thời gian và phạm vi lọc của mọi người. Và đặc biệt nếu bạn chọn cổ phiếu theo ngành thì số lượng cổ phiếu phải lọc trên thị trường sẽ ít hơn, giúp cho việc phân tích trở nên nhanh chóng, đơn giản và chuyên sâu hơn rất nhiều.

Để lọc cổ phiếu theo ngành, trước tiên mọi người cần chọn nhóm ngành mình muốn đầu tư, sau đó lọc ra các cổ phiếu của nhóm ngành đó trên thị trường.

Xem thêm: Chỉ Số Vnindex Là Gì ? Ý Nghĩa Thực Sự Của Chỉ Số Vnindex? Ý Nghĩa Thực Sự Của Chỉ Số Vnindex

Tiêu chí bộ lọc:

Nhắm mục tiêu các nhóm ngành có hiệu quả kinh doanh tốt và triển vọngChú ý đến chỉ số ngành trên bảng giá cổ phiếu để có thể đưa ra quyết định chọn nhóm ngành phù hợpLọc cổ phiếu theo tiêu chí bạn quan tâm, bạn có thể chọn cổ phiếu tăng trưởng hoặc định giá cổ phiếu tùy theo chiến lược đầu tư dài hạn của bạn.

Việc lọc cổ phiếu theo ngành sẽ dễ dàng hơn cho bạn, đặc biệt với những người mới tham gia thị trường nên chọn phương án này.

Điều quan trọng đầu tiên của việc chọn nhóm ngành có triển vọng, đảm bảo rằng bạn am hiểu về ngành đó là một lợi thế lớn khi đầu tư.

Cách 3: Lọc cổ phiếu theo giá trị

Lọc cổ phiếu theo giá trị là phương pháp mà hầu hết các nhà đầu tư đang thực hiện hiện nay vì nó được đánh giá là khá dễ thực hiện. Đầu tư vào cổ phiếu giá trị là đầu tư vào cổ phiếu có giá trị thấp hơn giá trị thực của chúng, và chờ đợi thị trường nhận ra chúng và tạo ra lợi nhuận.

Đối với cổ phiếu giá trị, đòi hỏi bạn phải đầu tư trong thời gian dài, đánh giá đúng giá trị của phiếu giảm giá đó và có triển vọng tương lai lớn cho nó trên thị trường.

Tiêu chí để lựa chọn cổ phiếu giá trị mọi người có thể nhắm đến:

Tiêu chíYêu cầu
Vốn hóa>500 tỷ đồng
Tăng trưởng doanh thu 3 năm>0
Tăng trưởng lợi nhuận 3 năm>0
Lãi gộp>25%
ROE>15%
ROA>7%
Tổng nợ/VCSH

Bên cạnh đó mọi người đặt ra thêm các tiêu chí chung chung như:

Chỉ số PE thấpChỉ số PB thấpTỷ suất lợi tức cao

Đặc biệt chú ý đến các dấu hiệu của doanh nghiệp, vì đôi khi các chỉ số hoặc con số bạn nhìn thấy chỉ mang tính chất gần đúng vì giá trị thị trường của doanh nghiệp có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. các yếu tố khác nhau.

Để lọc cổ phiếu theo giá trị, mọi người có thể kết hợp chiến lược Dogs of the Dow để đầu tư hiệu quả hơn.

Cách 4: Lọc cổ phiếu tăng trưởng

Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu của một công ty được kỳ vọng sẽ tăng trưởng với tốc độ cao hơn đáng kể so với mức trung bình của thị trường.

Dấu hiệu đầu tiên để nhận biết một cổ phiếu tăng trưởng là không có cổ tức, vì tất cả thu nhập của doanh nghiệp đó sẽ được tái đầu tư vào doanh nghiệp để thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, một điều khá rủi ro là nếu công ty hoạt động không tốt, nhà đầu tư sẽ thua lỗ khi bán cổ phần.

Nhóm cổ phiếu tăng trưởng thường sẽ tập trung vào những ngành có triển vọng và mới mẻ của thị trường như kỹ thuật, công nghệ sinh học, tiêu dùng… nhóm ngành có sự chuyển đổi và đổi mới nhiều nhất.

Cách 5: Lọc cổ phiếu theo giá

Đối với tiêu chí giá cổ phiếu, bạn có thể dựa trên tiêu chí giá lịch sử của cổ phiếu bạn chọn. Về giá cổ phiếu, bạn có thể nhìn vào biểu đồ để thấy trực quan hơn.

Đặt tiêu chí bộ lọc bao gồm:

Giá gần đâyTối đa 52 tuầnThấp nhất 52 tuầnKhối lượng trung bình 10 ngàyKhối lượng giao dịchGiá trị giao dịchGiá cao nhất trong lịch sửGiá thấp nhất trong lịch sử

Mọi người nhập tất cả dữ liệu giá vào bộ lọc của họ, sau đó xem cổ phiếu nào đáp ứng tiêu chí giá. Dựa vào tiêu chí đầu tư của bạn để xem giá cổ phiếu như thế nào:

Số tiền đầu tư là bao nhiêu, số lượng cổ phiếu bạn muốn mua là bao nhiêu => giá cổ phiếu bạn mua đượcXem giá cổ phiếu trung bình của ngành, giá nào cao nhất và giá nào thấp nhấtBạn đánh giá thế nào về sự tăng giảm giá của cổ phiếu đó trong thời gian qua?Chu kỳ tăng trưởng của cổ phiếu như thế nào?Khi nào một cổ phiếu đạt đỉnh và khi nào nó chạm đáy?

Đối với việc lọc cổ phiếu theo giá, mọi người cần thu thập thông tin về dữ liệu giá là chủ yếu, sau đó lọc ra theo tiêu chí mà mình mong muốn. Nhưng cần lưu ý khi lọc cổ phiếu theo giá, mọi người cần biết:

Đánh giá xu hướng giá của cổ phiếuPhân tích nguyên nhân làm cho giá cổ phiếu lên xuống theo chu kỳ giá đóĐưa ra dự đoán về giá cổ phiếu trong thời gian tới

Cách 6: Lọc cổ phiếu dựa trên chỉ số định giá

Đối với những người thực hiện lọc cổ phiếu với số lượng ít hoặc phạm vi từ 10 cổ phiếu trở xuống, có thể lọc cổ phiếu dựa trên các tiêu chí định giá. Đây là cách mà nhiều người vẫn sử dụng để định giá cổ phiếu, giúp so sánh các cổ phiếu cùng ngành một cách đơn giản và hiệu quả nhất.

Có rất nhiều phương pháp để lọc cổ phiếu dựa trên việc định giá.

Các chỉ số bạn cần quan tâm và thiết lập khi lọc cổ phiếu theo chỉ số định giá đó là:

P/E cơ bảnP/E pha loãngP/E trước thu nhập khácPEG %Hệ số Giá Cổ phiếu/Trị giá Sổ sách (P/B)Hệ số Giá Cổ phiếu/Doanh số trên cổ phiếu (P/S)Hệ số Giá/Trị giá Sổ sách TSHHHệ số giá/Dòng tiềnGiá trị Doanh nghiệp/Doanh sốGiá trị Doanh nghiệp/EBITDAGiá trị Doanh nghiệp/EBIT

Tìm hiểu thêm Bộ Lọc Cổ Phiếu Là Gì? 6 Bộ Lọc Cổ Phiếu Tốt Nhất Hiện Nay

Tìm thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu

*
Tìm thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu

Cổ phiếu của một doanh nghiệp tốt không phải lúc nào cũng tăng thêm giá trị. Sự thay đổi của cổ phiếu mang tính chu kỳ theo diễn biến kinh tế và ngành.

Các yếu tố như chính sách của cơ quan quản lý Nhà nước, tình hình chính trị, lạm phát ảnh hưởng rất lớn đến thị trường, ảnh hưởng đến cung cầu trên thị trường chứng khoán.

Ưu tiên hàng đầu trong thời điểm mua cổ phiếu khi nền kinh tế ổn định và lượng cung tiền cao. Khi đó, thanh khoản trên thị trường được cải thiện và tăng kỳ vọng của nhà đầu tư, giá trị cổ phiếu sẽ có xu hướng tích cực.

Một cách tiếp cận khác trong thời điểm thị trường biến động mạnh và nền kinh tế nhiều biến động là lựa chọn cổ phiếu của các doanh nghiệp có nền tảng hoạt động vững chắc và duy trì tăng trưởng có lãi trong thời điểm khó khăn. Lúc này, nhà đầu tư có thể tìm thấy những cổ phiếu đang ở dưới giá trị thực và có tiềm năng tăng giá trở lại trong tương lai.

Giữ vững tâm lý khi giao dịch cổ phiếu

Dù phân tích hay lựa chọn hướng đi đúng một cổ phiếu tốt đến đâu, nhà đầu tư luôn phải giữ một tâm lý ổn định. Sự biến động của mỗi cổ phiếu đều có xu hướng tăng giảm theo cung cầu thị trường, một cổ phiếu trong giai đoạn tăng giá cũng có những thời điểm điều chỉnh giảm. Vì vậy, nhà đầu tư cần đưa ra quyết định chính xác và ứng biến kịp thời với những thay đổi dù là nhỏ nhất.

Xem thêm: Poc Là Gì? Proof Of Concept Là Gì Ứng Dụng Của Proof Of Concept Trong Mọi Lĩnh Vực

Quyết định chốt lời hoặc cắt lỗ khi cần thiết cần được đưa ra đúng thời điểm. Đặc biệt trong việc cắt lỗ, nhà đầu tư cần quyết đoán thay đổi và sẵn sàng hy sinh một khoản lỗ nhỏ để đảm bảo an toàn vốn.

Trên đây là những tiêu chí cơ bản để chọn cổ phiếu tốt. Mong qua 11 cách chọn cổ phiếu tốt mà nhà đầu tư nên biết <2021>, bạn có thể chọn cho mình 1 loại cổ phiếu để đầu tư. Nếu bạn thấy bài viết từ vnggroup.com.vn bổ ích, hãy like và chia sẻ cho bạn bè nhé!