High risk high return là gì

  -  
Thánh gớm phố Wall “Rủi ro cao-Lợi Nhuận cao” là… SAI LẦM

Phương Tây có một câu châm ngôn cổ: “bánh nạp năng lượng rồi thì không thể nữa”, hàm ý các bạn quan yếu được lợi cả song con đường, được điều này phải gật đầu đồng ý mất loại kia. Câu châm ngôn này hy vọng bạn cần gật đầu đồng ý sự tấn công thay đổi. Trong vận động giao dịch thanh toán tài chủ yếu, câu châm ngôn trên ẩn ý người mua hàng không thể có được mức tỷ suất sinc lợi lớn trừ Khi phải chấp nhận rủi ro cao. Đây đó là thánh ghê nhưng mà những chuyên gia tài chủ yếu phố Wall thường hiểu cho bạn nghe “High Risk-High Return (đề nghị chấp chận rủi ro khủng hoảng cao để có ích nhuận cao)”. Nhưng đối với chuyển động giao dịch của tớ, câu châm ngôn bên trên đối kháng giản là KHÔNG HỀ ĐÚNG.Bạn vẫn xem: High risk high return là gì

Hãy dẹp bỏ lối kiên cường hạn chế và lạc hậu này, tôi đã mang lại cho chính mình tư duy của một bên thanh toán vô cùng hạng.Quý Khách sẽ xem: High risk high return là gì

Chỉ gật đầu đồng ý khủng hoảng rẻ để sở hữu được hiệu quả cao.

Bạn đang xem: High risk high return là gì


*

Để giữ rủi ro tại mức tốt, bạn nên tất cả tinh thần “Risk-First” (tức “trước tiên, hãy suy nghĩ cho rủi ro”, chứ chưa hẳn “Return-First” (suy nghĩ cho lợi nhuận đầu tiên). Với lòng tin này, chúng ta đề nghị triệu tập vào công việc cách xử lý rủi ro, đặc biệt là sự việc giảm lỗ. Phù thủy bệnh khoán Mark Minervini nói: “Với mỗi lệnh download, tôi phải biết đúng chuẩn mức giá giảm lỗ ví như nlỗi đầy đủ vật dụng không vận động theo như đúng kế hoạch. Tôi tư tưởng mức giá thành này một giải pháp ví dụ trước khi thanh toán. Tôi ko tập trung vào khía cạnh lợi nhuận; tôi tập trung vào tinh tướng rủi ro. Phương châm “hãy nghĩ đến rủi ro khủng hoảng đầu tiên” có nghĩa tôi đề xuất hiểu khủng hoảng rủi ro vốn có cho từng thanh toán cùng hãy sẵn sàng tâm tính đối lập cùng với những điều tưởng như cần yếu xẩy ra. Nếu bạn muốn tỷ suất sinc lợi béo Khi đầu tư chi tiêu cổ phiếu, bạn yêu cầu cẩn thận mức độ khủng hoảng rủi ro chúng ta chuẩn bị sẵn sàng gánh Chịu, và bài bản đóng góp lệnh (exit) xác định trước nhằm mục đích bảo đảm an toàn thông tin tài khoản rời gặp mặt bắt buộc hầu như khoản lỗ mập. Nếu ko, chúng ta sau cùng vẫn nên trả lại đến thị trường một trong những phần mập hoặc toàn cục lợi nhuận vẫn tìm được. Thậm chí, các bạn vẫn tồn tại được xem là suôn sẻ trường hợp nlỗi còn giữ lại được mức tỷ suất sinc lợi vừa phải.

Sau những năm thanh toán giao dịch, tôi mài giũa tính kỹ vẻ ngoài mang lại nỗi không cần thiết phải suy nghĩ xem đề xuất làm cái gi trường hợp nhỏng Thị Phần dịch rời ngăn chặn lại tôi hoặc nếu bất thần bao gồm một lên tiếng tiêu cực bất thần xuất hiện. Tôi đã xác định điểm đóng lệnh trước khi tôi tmê mệt gia vào từng giao dịch. Đó là nấc giảm lỗ của tớ, là mức giá được xác định trước nhằm hoàn thành giao dịch thanh toán mà lại không nhất thiết phải Để ý đến. Nếu đó chỉ là một trong những cảnh báo trả, tôi luôn luôn chuẩn bị sẵn sàng quay trở lại Thị phần. Giống như chế độ bảo đảm, tôi trả một khoản giá tiền nhỏ tuổi nhằm bảo đảm phiên bản thân tránh khỏi tổn định thất mập.”

Phù Thủy Ed Seykota từng nói: “Những yếu tố của giao dịch thành công xuất sắc là (1) cắt lỗ, (2) cắt lỗ với (3) giảm lỗ. Nếu các bạn tuân thủ cả tía nguyên tắc bên trên, bạn sẽ có một cơ hội.”

Đa dạng hóa để phân tán khủng hoảng là điều sai lạc. Hãy xây dựng hạng mục tập trung

”Đầu bốn phân tán là bí quyết từ bảo đảm bản thân của các fan lần chần gì. Đối cùng với những người dân phát âm rất nhiều gì bọn họ đã làm thì đa dạng hóa đầu tư là vô nghĩa” – Warren Buffet

Quan điểm tập trung của tôi đi ngược lại với quan lại điểm truyền thống, đến rằng đa dạng hóa là cách tuyệt nhất để bảo vệ bạn né khỏi rủi ro tuy thế vẫn thu được tỷ suất sinch lợi khá xuất xắc. Trước hết, tôi không quyên tâm đến tỷ suất sinch lợi “vừa đủ”, tôi muốn giành được thành tựu thanh toán hết sức hạng (tỷ suất sinh lợi lớn). Và thứ hai, tôi muốn kiểm soát rủi ro của mình. Những người ưa thích đa dạng hóa luôn luôn cho rằng, nếu một cổ phiếu (hoặc một ngành) sụt giảm, và một cổ phiếu (hoặc ngành) khác sẽ tăng lên, và nó sẽ làm cân nặng bằng rủi ro và làm giảm bớt độ biến động danh mục. Nhưng lúc mua dàn trải trên nhiều lĩnh vực của thị trường và bên trên nhiều cổ phiếu sự khác biệt, quý khách hàng cuối cùng chỉ kết thúc với mức sinc lợi trung bình. Nếu thuận lợi, tỷ suất sinch lợi của bạn sẽ theo sát các chỉ số nơi buôn bán hoạt động hay nhất (vào trường hợp này, tốt rộng hết là bạn oder quỹ ETF S&P 500 ETF SPY vì có mức độ hiện diện rủi ro khá rộng trên nhiều lĩnh vực của thị trường). Tất nhiên, quý khách hàng có thể gặp may mắn lúc tiến hành đa dạng hóa trong một nhóm chợ tăng giá mạnh và có được tỷ suất sinch lợi cao vì tổng hợp nơi buôn bán đều tạo thêm. Nhưng nhiều dạng hóa không thể làm điều này vĩnh cửu, sẽ có năm thành công và năm thất bại. Để có được thành tích giao dịch cực kỳ hạng, khách hàng chỉ là tập trung vào những cổ phiếu tuyệt nhất vào đúng thời điểm.

Xem thêm: Thời Gian Ân Hạn Nợ Gốc Là Gì ? Ân Hạn Nợ Gốc Là Gì

Lý vì khác giải thích tại sao tôi ko thích nhiều dạng hóa là cảm giác sai lầm về sự an toàn, theo kiểu quý khách cài đặt một đống cổ phiếu và sau đó quên chúng đi. Đây là điều hoàn toàn trái ngược với bốn duy người mua hàng cần phải có để có được thành tích giao dịch khôn xiết hạng. Sở hữu một danh mục tập trung- bao gồm cả tập trung sự chú ý của bạn- là lựa chọn kỹ càng từng cổ phiếu và theo dõi chúng chặt chẽ, quý khách hàng có thể đem tới một tỷ suất sinc lợi lớn bền vững. Bạn kiếm được nhiều tiền lúc người tiêu dùng đúng.

Xem thêm: Vàng Tây Và Vàng Ta - Khác Nhau Như Thế Nào

Nếu khách hàng nghĩ việc trở nên tập trung là rủi ro, tôi có thể đến khách hàng xem ví dụ về thành tích giao dịch của chính tôi, với mức sụt giảm tài khoản lớn nhất (Drawdown) khá thấp mang lại tới thời điểm hiện ni. Vào năm 2003, một chủ thể quản trị tiền lớn đã mời tôi về bốn vấn cho họ. lúc cửa hàng đề nghị kiểm toán tài khoản giao dịch của tôi, tôi nói rất sẵn lòng. Một đội kiểm toán viên nhỏ theo dõi các bình luận của tôi và xác nhận các lệnh giao dịch được thực hiện đúng theo chiến lược đã bình luận; họ thậm chí còn biết cả chủ thể môi giới khu vực tôi thực hiện các giao dịch. Lúc việc kiểm toán hoàn tất, nhà quản lý thông minh của công ty quản trị tiền đọc mang lại tôi. “Chúng tôi không biết ông đã thử điều này hệt như thế nào, tuy vậy ông đã có được hệ số alpha (là tỷ suất sinh lợi vượt trội so với hội chợ được làm danh mục chuẩn) là 212% và hệ số beta (một thông số đo lường độ biến động) chỉ là 0.43″. Trong suốt khoảng thời gian này, 88% thời gian danh mục của tôi tăng trưởng và chỉ có mức sụt giảm tài khoản lớn nhất (drawdown) là 25%. Đó là thành tích giao dịch khá nổi bật nhất mà họ (công ty quản trị tiền) được tận mắt chứng kiến- một tỷ suất sinh lợi cao với mức sụt giảm tài khoản nhỏ tốt rủi ro thấp.